NEW (160550) : 쿠팡, 엔터테인먼트, 영상콘텐츠, 영화 관련주(22.8.9 업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

NEW 홈페이지

NEW : LIFETIME ENTERTAINMENT WITH NEW

 

기업소개

당사는 2008년 영화 투자ㆍ배급을 주 사업으로 영위하는 투자배급사로 설립되어 드라마 부문, 음악 부문, VFX 부문 등 7개의 사업 부문으로 영역을 넓히며 다양한 사업 분야에 도전하고 있는 콘텐츠 미디어 그룹입니다.

급변하는 미디어 환경과 제약 조건 속에서도 미디어 콘텐츠의 가치를 가장 효율적으로 활용하기 위해 투자, 제작, 유통을 강화하며 글로벌 콘텐츠 시장을 선도하는 파트너들과 함께 다양한 플랫폼을 대상으로 사업을 확장하고 있습니다.

2020년 <시동>, <정직한 후보>에 이어 <반도>까지 3연타석 극장 흥행에 성공하였으며 <콜>, <낙원의 밤>을 넷플릭스를 통해 전 세계에 공개하는 등 급냉하는 극장 상황에 유연하게 대처하며 매출 증대를 가져왔습니다. 또한 할리우드 투자회사 LPI와 장기적 파트너십을 체결하고 넷플릭스 등 글로벌OTT와 콘텐츠 협력을 이어가는 등 유통 파이프라인을 확장하고 있습니다.

당사의 2022년 1분기 매출액은 8,105백만원으로 영화 매출이 6,915백만원을 기록하며 85.32%를 차지하였습니다. 판매 경로별로는 영화관 상영배급 매출액이 3,904백만원으로 48.17%를 차지하였습니다.

***매출 유형별 실적

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2019년 1492억원, 2020년 1207억원, 2021년 1461억원, 2022년 1분기 343억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 22.4% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 288억원, 3분기 534억원, 4분기 358억원, 2022년 1분기 343억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 -81억원, 2020년 19억원, 2021년 -5억원, 2022년 1분기 -27억원으로 전년동기대비 적자전환하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 -29억원, 3분기 4억원, 4분기 20억원, 2022년 1분기 -27억원입니다.

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재무상태표

자산은 2019년 3133억원, 2020년 2758억원, 2021년 3475억원, 2022년 1분기 3416억원으로 감소하였습니다.

부채는 2019년 1915억원, 2020년 1624억원, 2021년 1727억원, 2022년 1분기 1674억원으로 감소하였습니다.

자본은 2019년 1219억원, 2020년 1134억원, 2021년 1748억원, 2022년 1분기 1741억원으로 감소하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적 입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 -242억원, 2020년 13억원, 2021년 -419억원, 2022년 1분기 -135억원으로 2020년의 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -219억원, 2020년 -286억원, 2021년 -150억원, 2022년 1분기 185억원으로 2021년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 434억원, 2020년 -102억원, 2021년 689억원, 2022년 1분기 127억원으로 2019년과 2021년과 2022년 1분기의 영업활동 현금흐름은 플러스이고, 2020년의 재무활동현금흐름은 마이너스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.56로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 83억원, 2020년 10억원, 2021년 51억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 50억원으로 추정됩니다.

FCF(미래현금흐름) : 2019년 -325억원, 2020년 3억원, 2021년 -470억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 -99억원으로 추정됩니다.

매출총이익률 : 2017년 약 22%, 2018년 약 16%, 2019년 약 18%, 2020년 약 25%, 2021년 약 21%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 -5%, 2018년 약 -6%, 2019년 약 -5%, 2020년 약 1.54%, 2021년 약 -0.34%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 -5%, 2018년 약 -11%, 2019년 약 -7%, 2020년 약 -8%, 2021년 약 -26%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 -3%, 2018년 약 -5%, 2019년 약 -3%, 2020년 약 -3%, 2021년 약 -12%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

총자산회전율 : 2019년 약 3133억원, 2020년 약 2757억원, 2021년 약 3475억원이고, 회전율은 2019년 약 0.52%, 2020년 약 0.41%, 2021년 약 0.47%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 307억원, 2020년 약 211억원, 2021년 약 158억원이고, 회전율은 2019년 약 5%, 2020년 약 4%, 2021년 약 7%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 5억원, 2020년 약 9억원, 2021년 약 0.9억원이고, 회전율은 2019년 약 418%, 2020년 약 170%, 2021년 약 294%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 46일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 1일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 27일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 19일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 157%, 2020년 약 143%, 2021년 약 98%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 97%, 2020년 약 75%, 2021년 약 126%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 702%, 2020년 약 661%, 2021년 약 829%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 유보율이 안정적입니다.

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차트 및 총평

NEW의 2022년 영업이익은 193억원으로 추정됩니다. 현재(22. 8.9 ) 시가총액은 2386억원으로 멀티플 12입니다.

목표주가는  13,000원입니다.

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매매포인트

NEW의 주가는 20년 12월 증가하여 21년 11월 최고 20,300원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 8,000원이하 입니다.

 

추정평균단가(22년 8월 9일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
NEW	8550원	7766원	7670원	7677원

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