디와이 (013570) : 자율주행차, 수소차, 리비안, 자동차 부품, 지주사 관련주 (22.7.22 업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

디와이 홈페이지

DY

 

기업소개

당사는 한국채택국제회계기준 적용 기업으로, 비재무사항 연결 대상법인에는 당사와주요종속회사인 디와이파워주식회사, 디와이오토주식회사, 디와이이노베이트주식회사, Dongyang Mechatronics China Co., Ltd., Dongyang Mechatronics Jiangyin Co., Ltd., DY POWER INDIA Pvt., DY AMERICA Inc., DY AUTO INDIA Pvt. 8개 법인을 포함합니다.

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2019년 8543억원, 2020년 7894억원, 2021년 9984억원, 2022년 1분기 2653억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 7% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 2503억원, 3분기 2399억원, 4분기 2602억원, 2022년 1분기 2653억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 441억원, 2020년 417억원, 2021년 468억원, 2022년 1분기 71억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 -63.4% 감소하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 149억원, 3분기 102억원, 4분기 23억원, 2022년 1분기 71억원입니다.

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재무상태표

자산은 2019년 7545억원, 2020년 7956억원, 2021년 8600억원, 2022년 1분기 8675억원으로 증가하였습니다.

부채는 2019년 2802억원, 2020년 3284억원, 2021년 3618억원, 2022년 1분기 3661억원으로 증가하였습니다.

자본은 2019년 4743억원, 2020년 4672억원, 2021년 4981억원, 2022년 1분기 5014억원으로 증가하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 798억원, 2020년 614억원, 2021년 261억원, 2022년 1분기 -19억원으로 2021년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -303억원, 2020년 -568억원, 2021년 -240억원, 2022년 1분기 -148억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 -275억원, 2020년 194억원, 2021년 -24억원, 2022년 1분기 106억원으로 2019년과 2021년의 영업활동 현금흐름은 마이너스, 2020년과 2022년 3분기의 재무활동 현금흐름은 플러스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.48로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 438억원, 2020년 365억원, 2021년 347억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2019년 360억원, 2020년 249억원, 2021년 -86억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

매출총이익률 : 2017년 약 14%, 2018년 약 11%, 2019년 약 12%, 2020년 약 12%, 2021년 약 9%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 5%, 2018년 약 5%, 2019년 약 5%, 2020년 약 5%, 2021년 약 4%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 6%, 2018년 약 1%, 2019년 약 4%, 2020년 약 -3%, 2021년 약 -2%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 5%, 2018년 약 3%, 2019년 약 4%, 2020년 약 0.38%, 2021년 약 1.4%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2017년 120원, 2018년 150원, 2019년 150원, 2020년 100원, 2021년 120원으로 전년동기 증가하였습니다.

현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2017년 1.87배, 2018년 2.74배, 2019년 2.66배, 2020년 2.21배, 2021년 1.83배로 전년동기 감소하였습니다.

현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2017년 14%, 2018년 63%, 2019년 23%, 2020년 -21%, 2021년 -42%으로 전년동기 감소하였습니다.

 

총자산회전율 : 2019년 약 7545억원, 2020년 약 7956억원, 2021년 약 8599억원이고, 회전율은 2019년 약 1.14%, 2020년 약 1.02%, 2021년 약 1.21%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 1754억원, 2020년 약 1995억원, 2021년 약 1972억원이고, 회전율은 2019년 약 4%, 2020년 약 4%, 2021년 약 5%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 1093억원, 2020년 약 1096억원, 2021년 약 1762억원이고, 회전율은 2019년 약 7%, 2020년 약 7%, 2021년 약 6%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 72일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 52일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 40일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 84일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 59%, 2020년 약 70%, 2021년 약 72%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 137%, 2020년 약 124%, 2021년 약 109%로 하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 2708%, 2020년 약 2601%, 2021년 약 2549%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 유보율이 안정적입니다.

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차트 및 총평

목표주가는  9,000원입니다.

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매매포인트

디와이의 주가는 21년 11월 증가하여 22년 2월 최고 12,800원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 7,000원이하 입니다.

 

추정평균단가(22년 7월 22일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
디와이	7180원	8622원	8037원	7767원

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