미코 주가전망 (059090) : 반도체 재료, 수소차, 코로나19 관련주(21.12.15업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

미코 홈페이지

(주)미코

 

기업소개

주식회사 미코와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다. 연결회사는 2021년 09월   30일 기준으로 영위하고 있는 주된 사업을 기준으로 분류하였으며, 각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다.

***사업부문별(영업부문별) 요약 재무현황

***주요 제품 현황

***매출실적

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주주에 관한 사항

 

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포괄손익계산서

매출액 : 2018년 2274억원, 2019년 2362억원, 2020년 2809억원, 2021년 1,2,3분기 2705억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 27.9% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 693억원, 2021년 1분기 871억원, 2분기 896억원, 3분기 938억원입니다.

 

영업이익 : 2018년 454억원, 2019년 382억원, 2020년 433억원, 2021년 1,2,3분기 557억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 49.7% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 61억원, 2021년 1분기 182억원, 2분기 203억원, 3분기 172억원입니다.

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재무상태표

자산은 2018년 3321억원, 2019년 4050억원, 2020년 5190억원, 2021년 1,2,3분기 6487억원으로 증가 하였습니다.

부채는 2018년 1837억원, 2019년 2362억원, 2020년 2845억원, 2021년 1,2,3분기 3088억원으로 증가 하였습니다.

자본은 2018년 1484억원, 2019년 1688억원, 2020년 2345억원, 2021년 1,2,3분기 3398억원으로 증가 하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2018년 346억원, 2019년 448억원, 2020년 534억원, 2021년 1,2,3분기 451억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2018년 -906억원, 2019년 -913억원, 2020년 -468억원, 2021년 1,2,3분기 -1722억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2018년 1024억원, 2019년 323억원, 2020년 609억원, 2021년 1,2,3분기 658억원으로 재무활동 현금흐름이 플러스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.3로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 711억원, 2019년 647억원, 2020년 494억원으로 CAPEX가 좋습니다.

FCF(미래현금흐름) : 2018년 -365억원, 2019년 -199억원, 2020년 40억원으로 2020년부터 미래현금흐름이 좋습니다. 

매출총이익률 : 2016년 약 44%, 2017년 약 45%, 2018년 약 46%, 2019년 약 46%, 2020년 약 45%입니다.

영업이익률 : 2016년 약 13%, 2017년 약 15%, 2018년 약 19%, 2019년 약 16%, 2020년 약 15%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2016년 약 2%, 2017년 약 14%, 2018년 약 18%, 2019년 약 8%, 2020년 약 11%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2016년 약 3%, 2017년 약 10%, 2018년 약 12%, 2019년 약 5%, 2020년 약 5%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

총자산회전율 : 2018년 약 3320억원, 2019년 약 4049억원, 2020년 약 5190억원이고, 회전율은 2018년 약 0.85%, 2019년 약 0.64%, 2020년 약 0.61%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 286억원, 2019년 약 309억원, 2020년 약 321억원이고, 회전율은 2018년 약 8%, 2019년 약 7%, 2020년 약 8%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 165억원, 2019년 약 187억원, 2020년 약 276억원이고, 회전율은 2018년 약 16%, 2019년 약 13%, 2020년 약 12%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 41일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 30일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 12일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 58일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2018년 약 123%, 2019년 약 139%, 2020년 약 121%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 부채비율은 다소높습니다.

당좌비율 : 2018년 약 197%, 2019년 약 139%, 2020년 약 156%로 증가하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2018년 약 605%, 2019년 약 646%, 2020년 약 821%로 증가하고 있고, 유보율이 낮아 사내 유동자산이 좋지 않습니다.

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차트 및 총평

목표주가는  27,000원입니다.

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매매포인트

미코의 주가는 20년 6월부터 주가가 반등하여 20년 9월 최고 21,550원을 찍고 조정을 받은 후 보합중에 있습니다.

매수적정가는 14,700원정도 입니다.

 

추정평균단가(21년 12월 15일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
미코	14,650원	14,350원	14,374원	14,596원

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