와이엔텍 주가전망 (067900) : 폐기물처리 관련주

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

와이엔텍 홈페이지

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기업소개

당사는 환경서비스, 해상운송, 골프장, 레미콘등의 사업을 영위하고 있습니다 환경서비스업은 사업장폐기물을 수집운반하여 중간처분(소각),최종처분(매립)하고 있으며, 중간처분공정에서 발생되는 스팀을 판매하는등 환경자원을 최대한 활용하고 있는 사업입니다. 해상운송은 당사의 탱커선을 이용하여 다양한 케미컬 제품들을 아시아지역으로 운송서비스하고 있습니다. 골프장업은  보성컨트리클럽으로 2008년에 당사가 건설후 운영하고 있으며, 18홀 대중제 골프장입니다. 최근 코로나19로 인한 국내 골프인구 증가에 매출도 상승하고 있습니다. 레미콘업은 제품특성상 시간적 제약이 있어서 한정된 지역에서 영업하고 있으며, 해당 지역의 건설시황과 직접 영향이 있습니다

당사의 지배기업과 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다

사업부문별 매출현황은 다음과 같습니다

***주요 제품, 서비스 등의 현황 (연결기준)

***매출실적

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주주에 관한 사항

 

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포괄손익계산서

매출액 : 2018년 761억원, 2019년 986억원, 2020년 1060억원으로 증가, 2021년 1,2분기 568억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 2분기는 전년동기대비 2.9% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 3분기 261억원, 4분기 247억원, 2021년 1분기 278억원, 2분기 290억원입니다.

 

영업이익 : 2018년 149억원, 2019년 262억원, 2020년 317억원, 2021년 1,2분기 172억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2021년 2분기는 전년동기대비 -5.2% 감소하였습니다. 2020년 분기별로 보면 3분기 88억원, 4분기 48억원, 2021년 1분기 79억원, 2분기 93억원입니다.

 

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재무상태표

자산은 2018년 2091억원, 2019년 2429억원, 2020년 2602억원, 2021년 1,2분기 2713억원으로 증가 하였습니다.

부채는 2018년 926억원, 2019년 1081억원으로 증가, 2020년 1030억원으로 감소, 2021년 1,2분기 995억원으로 감소 하였습니다.

자본은 2018년 1166억원, 2019년 1348억원, 2020년 1572억원, 2021년 1,2분기 1718억원으로 증가 하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2018년 172억원, 2019년 305억원, 2020년 336억원, 2021년 1,2분기 176억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2018년 -232억원, 2019년 -314억원, 2020년 -178억원, 2021년 1,2분기 -157억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2018년 119억원, 2019년 85억원, 2020년 -130억원, 2021년 1,2분기 -59억원으로 2018년과 2019년의 재무활동 현금흐름은 플러스, 2020년이후 재무활동 현금흐름은 마이너스로 원활합니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 0.7로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 119억원, 2019년 85억원, 2020년 -130억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2018년 -64억원, 2019년 6억원, 2020년 285억원으로 미래현금흐름이 좋습니다. 

매출총이익률 : 2016년 약 21%, 2017년 약 21%, 2018년 약 23%, 2019년 약 29%, 2020년 약 33%입니다.

영업이익률 : 2016년 약 16%, 2017년 약 16%, 2018년 약 19%, 2019년 약 26%, 2020년 약 29%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 11%, 2018년 약 8%, 2019년 약 14%, 2020년 약 15%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 6%, 2018년 약 4%, 2019년 약 8%, 2020년 약 8%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

총자산회전율 : 2018년 약 2091억원, 2019년 약 2428억원, 2020년 약 2601억원이고, 회전율은 2018년 약 0.38%, 2019년 약 0.44%, 2020년 약 0.42%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 70억원, 2019년 약 88억원, 2020년 약 90억원이고, 회전율은 2018년 약 9%, 2019년 약 12%, 2020년 약 11%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 1억원, 2019년 약 1억원, 2020년 약 46억원이고, 회전율은 2018년 약 855%, 2019년 약 946%, 2020년 약 90%로 불안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 30일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 8일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 10일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 28일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2018년 약 79%, 2019년 약 80%, 2020년 약 65%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2018년 약 52%, 2019년 약 53%, 2020년 약 51%로 감소하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적이지 않습니다.

유보율 : 2018년 약 1182%, 2019년 약 1382%, 2020년 약 1620%로 증가하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.

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차트 및 총평

목표주가는  20,000원입니다.

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매매포인트

와이엔텍의 주가는 20년 11월부터 증가하여 21년 4월에 최고 18,100원을 찍고 조정을 받고 있습니다.

매수적정가는 12,000원중반 입니다.

 

추정평균단가(21년 9월 28일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
와이엔텍	12,900원	14,426원	14,239원	14,651원

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