라온피플 주가전망 (300120) : 카메라모듈 부품 관련주

라온피플 목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

라온피플 홈페이지

라온피플

 

기업소개

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하는 기업으로, 아래 사업의 내용은 연결대상회사의 내용을 포함하고 있습니다.  연결 대상 종속회사는 아래와 같은 회사가 포함됩니다.

<라온피플(주)>

당사는 2010년 1월 설립 이후 4차 산업혁명의 핵심 기술인 인공지능을 이용한 비전  솔루션을 제공하는 전문기업으로 사업의 내용을 보면
① 머신 비전 카메라, 렌즈 및 조명을 이용하여 적절한 이미지를 획득한 후, 획득한이미지를 이미지 프로세서, 소프트웨어가 수행 작업의 목적에 적합하게 영상처리 및 분석 과정을 거쳐 특정 작업을 수행할 수 있는 판단을 제공하는 AI머신비전 솔루션
② 산업용 분야에서 입증된 우수한 AI 비전솔루션과 AI  영상검지 기술등을 활용하여 AI덴탈 솔루션, AI교통 솔루션, AI스마트팜 솔루션으로 사업을 확장하여 실생활에 활용될 수 있는  AI스마트비전 솔루션
③ 스마트폰 등에 사용되는 카메라 모듈을 검사하기 위해 카메라 모듈로부터 나오는 영상을 PC로 전송해주는 카메라 모듈 검사 솔루션
④ 스크린 골프에서 사용되고 있는 골프용 센서와 소프트웨어 알고리즘의 골프센서를 개발,제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있이며,
AI 머신비전 솔루션을 기반으로, 딥러닝 비전기술을 이용하여 생활속의 AI를 구현하며 보다 편리한 사회를 열어가고 있습니다.

<LAON PEOPLE AMERICA,INC>
LAON PEOPLE AMERICA는 북미지역 라온피플의 AI솔루션 마케팅을 목적으로 2020년 3월 설립되었습니다.

 

***주요 제품 등의 현황

***매출실적

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주주에 관한 사항

 

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포괄손익계산서

매출액 : 2018년 218억원, 2019년 308억원으로 증가, 2020년 150억원으로 감소, 2021년 1,2분기 94억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 2분기는 전년동기대비 23.3% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 3분기 28억원, 4분기 47억원, 2021년 1분기 60억원, 2분기 33억원입니다.

 

영업이익 : 2018년 62억원, 2019년 82억원, 2020년 -46억원, 2021년 1,2분기 -28억원으로 전년동기대비 적자지속하였습니다. 2020년 분기별로 보면 3분기 -13억원, 4분기 -6억원, 2021년 1분기 0억원, 2분기 -28억원입니다.

 

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재무상태표

자산은 2018년 290억원, 2019년 657억원, 2020년 629억원, 2021년 1,2분기 592억원으로 감소 하였습니다.

부채는 2018년 31억원, 2019년 29억원, 2020년 55억원, 2021년 1,2분기 45억원으로 감소 하였습니다.

자본은 2018년 259억원, 2019년 628억원, 2020년 574억원, 2021년 1,2분기 547억원으로 감소 하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2018년 62억원, 2019년 47억원, 2020년 4억원, 2021년 1,2분기 -21억원으로 20년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2018년 -45억원, 2019년 -302억원, 2020년 145억원, 2021년 1,2분기 -6억원으로 2020년을 제외하고 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2018년 1억원, 2019년 286억원, 2020년 -17억원, 2021년 1,2분기 -12억원으로 2018년과 2019년의 재무활동 현금흐름은 플러스, 2020년과 2021년 1,2분기의 재무활동 현금흐름은 마이너스로 원활합니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.15로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 2억원, 2019년 1억원, 2020년 2억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2018년 60억원, 2019년 46억원, 2020년 3억원으로 미래현금흐름이 좋습니다. 

매출총이익률 : 2017년 약 73%, 2018년 약 75%, 2019년 약 69%, 2020년 약 65%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 26%, 2018년 약 25%, 2019년 약 26%, 2020년 약 -30%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2018년 약 27%, 2019년 약 19%로 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2018년 약 23%, 2019년 약 17%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

 

 

총자산회전율 : 2018년 약 234억원, 2019년 약 289억원, 2020년 약 656억원이고, 회전율은 2018년 약 0.83%, 2019년 약 0.65%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 26억원, 2019년 약 53억원, 2020년 약 21억원이고, 회전율은 2018년 약 6%, 2019년 약 7%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 23억원, 2019년 약 27억원, 2020년 약 41억원이고, 회전율은 2018년 약 10%, 2019년 약 12%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 일로 현금운영이 안정적입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2018년 약 12%, 2019년 약 4%, 2020년 약 9%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2018년 약 1421%, 2019년 약 2168%, 2020년 약 1087%로 감소하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2018년 약 2356%, 2019년 약 1106%, 2020년 약 986%로 감소하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.

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차트 및 총평

목표주가는  30,000원입니다.

 

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매매포인트

라온피플은 20년 12월부터 주가가 오르기시작하여 21년 3월 최고 31,100원을 찍고 조정을 받고 있습니다.

매수적정가는 20,000원초반 입니다.

 

추정평균단가(21년 9월 23일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
라온피플	20,900원	23,312원	22,807원	22,824원

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