한컴위드 (054920) : 모바일콘텐츠, 가상화폐, 우주항공, 핀테크, 블록체인, 보안 관련주(22.5.26업뎃)

 

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

한컴위드 홈페이지

한컴위드

 

기업소개

당사는 PKI 및 암호기술 기반의 보안솔루션과 서비스를 공급하는 소프트웨어 기업으로, 2018년 스마트시티 관제 플랫폼 회사인 (주)한컴엔플럭스의 지분 취득 및 블록체인 기반의 암호화 솔루션인 "Blockchain Security Suite" 및  블록체인 플랫폼인 "Hancom SLedger"를 출시하며 블록체인과 스마트 시티 중심의 플랫폼 사업으로 사업영역을 확대하고 있습니다.
2019년 포렌식 사업을 영위하는 (주) 한컴지엠디와의 합병을 통해 피합병법인이 소유한 캐피탈익스프레스의 지분을 취득하여 연결대상 종속법인이 추가되었습니다. 사업측면에서는 디지털포렌식으로의 사업영역이 확대되고 향후 영업, 신사업등의 시너지를 기대하고 있습니다.
 뿐만 아니라 당기중 (주)한컴아카데미 및 HANCOM GMD.INC 미국법인을 설립 및 지분를 투자하여  연결대상 종속법인이 추가되었습니다. 향후 (주)한컴아카데미를 통하여 스마트 러닝 플랫폼을 기반으로 드론 교육을 비롯, 다양한 SW 교육 서비스를 제공하고  HANCOM GMD.INC를 통한 해외 진출을 기대하고 있습니다. 

***제품별 매출액

▲맨위로▲

주주에 관한 사항

▲맨위로▲

포괄손익계산서

매출액 : 2019년 158억원, 2020년 309억원, 2021년 357억원, 2022년 1분기 101억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 73.8% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 82억원, 3분기 85억원, 4분기 132억원, 2022년 1분기 101억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 -4억원, 2020년 24억원, 2021년 28억원, 2022년 1분기 6억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년는 1분기는 전년동기대비 2496.5% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 12억원, 3분기 5억원, 4분기 10억원, 2022년 1분기 6억원입니다.

▲맨위로▲

재무상태표

자산은 2019년 1742억원, 2020년 1960억원, 2021년 2220억원, 2022년 1분기 2180억원으로 감소하였습니다.

부채는 2019년 480억원, 2020년 654억원, 2021년 826억원, 2022년 1분기 803억원으로 감소하였습니다.

자본은 2019년 1262억원, 2020년 1306억원, 2021년 1394억원, 2022년 1분기 1378억원으로 감소하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

▲맨위로▲

현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 18억원, 2020년 38억원, 2021년 -6억원, 2022년 1분기 -9억원으로 2019년과 2020년의 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -21억원, 2020년 -174억원, 2021년 -59억원, 2022년 1분기 -88억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 77억원, 2020년 108억원, 2021년 155억원, 2022년 1분기 -3억원으로 2019년~2020년의 재무활동 현금흐름은 플러스, 202이 원활합니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

▲맨위로▲

종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.27로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 1억원, 2020년 6억원, 2021년 16억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2019년 17억원, 2020년 32억원, 2021년 -23억원으로 2019년과 2020년의 CAPEX가 좋습니다. 

매출총이익률 : 2017년 약 51%, 2018년 약 53%, 2019년 약 52%, 2020년 약 57%, 2021년 약 53%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 0.58%, 2018년 약 1.69%, 2019년 약 -2.66%, 2020년 약 7%, 2021년 약 7%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 2%, 2019년 약 36%, 2020년 약 5%, 2021년 약 3%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 1%, 2019년 약 25%, 2020년 약 3%, 2021년 약 2%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

총자산회전율 : 2019년 약 1742억원, 2020년 약 1959억원, 2021년 약 2220억원이고, 회전율은 2019년 약 0.12%, 2020년 약 0.17%, 2021년 약 0.17%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 50억원, 2020년 약 46억원, 2021년 약 58억원이고, 회전율은 2019년 약 2%, 2020년 약 6%, 2021년 약 6%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 2억원, 2020년 약 6억원, 2021년 약 65억원이고, 회전율은 2019년 약 67%, 2020년 약 71%, 2021년 약 9%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 53일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 36일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 19일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 70일로 현금운영입니다.

▲맨위로▲

기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 38%, 2020년 약 50%, 2021년 약 59%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 83%, 2020년 약 43%, 2021년 약 60%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 당좌비율이 안정적이지 않습니다.

유보율 : 2019년 약 834%, 2020년 약 890%, 2021년 약 928%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 유보율이 안정적이지 않습니다.

  ▲맨위로▲

차트 및 총평

목표주가는  17500원입니다.

▲맨위로▲

매매포인트

한컴위드의 주가는 21년 1월 급등한 이후 21년 4월 최고 15,500원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 8,000원이하 입니다.

 

추정평균단가(22년 5월 26일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
한컴위드	7830원	7989원	7830원	8166원

▲맨위로▲