목차 |
홈페이지
쎄트렉아이 - Satrec Initiative
World-leading solution provider for Earth observation missions View more
www.satreci.com
기업소개
당사는 지구관측 위성시스템의 개발 및 생산을 핵심사업으로 영위하고 있으며 특히 중ㆍ소형위성시스템(SpaceEye-T, X, M, W), 소형/중형/대형위성의 탑재체(EOS-T, X, D, W)와 부분품 개발 및 제조, 소형/중형/대형위성의 관제소프트웨어, 위성으로부터 취득된 정보를 수신처리하기 위한 영상처리소프트웨어 등을 개발하고 있습니다. 또한 위성을 제작하는데 사용된 기술을 기반으로 군사 목적으로 활용할 수 있는 군사위성과 무인기의 이동형 지상체 개발을 주요사업으로 하는 방위사업을 영위하고 있습니다. 2021년 3분기(1~9월) 위성사업부문의 매출은 513억원이며 이는 전체 매출의 91%에 해당합니다. 자회사인 (주)에스아이아이에스와 (주)에스아이에이는 위성제조사업의 전방사업인 위성영상 판매 사업과 인공지능 기반 위성영상 분석사업을 영위하고 있으며, 각 자회사들은 3분기(1~9월) 37억원(전체 매출의 7%)과 15억원(전체 매출의 3%)의 매출을 각각 시현하였습니다.
***매출 현황
2021년 3분기(1~9월) 당사의 각 사업부문별 매출실적은 아래와 같습니다.
***주요 제품 등의 현황
***매출실적
주주에 관한 사항
포괄손익계산서
매출액 : 2018년 461억원, 2019년 702억원, 2020년 892억원, 2021년 1,2,3분기 566억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 -3% 감소하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 309억원, 2021년 1분기 163억원, 2분기 225억원, 3분기 177억원입니다.
영업이익 : 2018년 56억원, 2019년 92억원, 2020년 137억원, 2021년 1,2,3분기 54억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 -39.1% 감소하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 48억원, 2021년 1분기 10억원, 2분기 31억원, 3분기 12억원입니다.
재무상태표
자산은 2018년 777억원, 2019년 963억원, 2020년 1075억원, 2021년 1,2,3분기 2234억원으로 증가 하였습니다.
부채는 2018년 192억원, 2019년 318억원, 2020년 337억원, 2021년 1,2,3분기 1165억원으로 증가 하였습니다.
자본은 2018년 585억원, 2019년 645억원, 2020년 738억원, 2021년 1,2,3분기 1069억원으로 증가 하였습니다.
자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 높아 재정건전성이 불안정적입니다.
현금흐름표
영업활동 현금흐름 : 2018년 2억원, 2019년 324억원, 2020년 135억원, 2021년 1,2,3분기 -125억원으로 2020년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
투자활동 현금흐름 : 2018년 -42억원, 2019년 -177억원, 2020년 -102억원, 2021년 1,2,3분기 -345억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.
재무활동 현금흐름 : 2018년 18억원, 2019년 -0억원, 2020년 -19억원, 2021년 1,2,3분기 1166억원으로 2018년과 2021년 3분기의 재무활동 현금흐름은 플러스, 2020년의 재무활동 현금흐름은 마이너스입니다.
- 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
- 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
- 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환
종목분석
시세 및 주주현황
52주베타*(시장민감도)는 1.31로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.
*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)
CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 14억원, 2019년 35억원, 2020년 41억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2021년은 7억원으로 추정됩니다.
FCF(미래현금흐름) : 2018년 -11억원, 2019년 290억원, 2020년 94억원으로 미래현금흐름이 좋습니다. 2021년은 194억원으로 추정됩니다.
매출총이익률 : 2016년 약 20%, 2017년 약 24%, 2018년 약 21%, 2019년 약 21%, 2020년 약 22%입니다.
영업이익률 : 2016년 약 9%, 2017년 약 12%, 2018년 약 12%, 2019년 약 13%, 2020년 약 15%입니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2016년 약 6%, 2017년 약 10%, 2018년 약 8%, 2019년 약 11%, 2020년 약 17%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.
ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2016년 약 4%, 2017년 약 7%, 2018년 약 6%, 2019년 약 8%, 2020년 약 11%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.
DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2016년 121원, 2017년 156원, 2018년 106원, 2019년 210원, 2020년 340원으로 전년동기 증가하였습니다.
현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2016년 0.66배, 2017년 0.74배, 2018년 0.85배, 2019년 1.08배, 2020년 1.06배으로 전년동기 감소하였습니다.
현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2016년 26%, 2017년 19%, 2018년 16%, 2019년 21%, 2020년 20%으로 전년동기 감소하였습니다.
총자산회전율 : 2018년 약 776억원, 2019년 약 963억원, 2020년 약 1075억원이고, 회전율은 2018년 약 0.62%, 2019년 약 0.81%, 2020년 약 0.88%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.
매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 63억원, 2019년 약 36억원, 2020년 약 28억원이고, 회전율은 2018년 약 8%, 2019년 약 13%, 2020년 약 27%로 안정적입니다.
재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 10억원, 2019년 약 36억원, 2020년 약 68억원이고, 회전율은 2018년 약 28%, 2019년 약 30%, 2020년 약 17%로 안정적입니다.
**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 13일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 21일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 2일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 32일로 현금운영입니다.
기업실적분석
부채비율 : 2018년 약 32%, 2019년 약 49%, 2020년 약 45%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.
당좌비율 : 2018년 약 91%, 2019년 약 140%, 2020년 약 148%로 증가하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.
유보율 : 2018년 약 3149%, 2019년 약 1712%, 2020년 약 1996%로 증가하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.
차트 및 총평
목표주가는 72,000원입니다.
매매포인트
쎄트렉아이의 주가는 20년 12월에 급등하여 21년 2월 최고 83,900원을 찍었고, 이후 조정을 받고 있습니다.
매수적정가는 48,000원아하 입니다.
추정평균단가(22년 1월 13일)
| 종목명 | 현재가 | 개인 | 외국인 | 기관 |
| 쎄트렉아이 | 47,950원 | 48,515원 | 47,106원 | 48,643원 |
'주식 > 코스닥' 카테고리의 다른 글
| 월덱스 주가전망 (101160) : 반도체 재료, 반도체 부품 관련주(22.1.28 업뎃) (1) | 2022.01.28 |
|---|---|
| 엘비루셈 주가전망 (376190) : 비메모리 반도체, 디스플레이 관련주(22.1.14업뎃) (6) | 2022.01.14 |
| 인텔리안테크 주가전망 (189300) : 우주항공산업, 통신장비 관련주(22.1.13업뎃) (2) | 2022.01.13 |
| 파마리서치 주가전망 (214450) : 의료기기, 원격진료, 보톡스 관련주(22.1.12업뎃) (2) | 2022.01.12 |
| 인화정공 주가전망 (101930) : 자동차부품, 조선기자재 관려주(22.1.11업뎃) (10) | 2022.01.11 |
댓글