유니드 주가전망 (014830) : 온실가드 관련주(22.1.6업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

유니드 홈페이지

유니드

 

기업소개

각 사업부문의 생산제품 및 제품 판매 유형에 따라 화학사업, 보드사업, LED사업, 해외사업으로 분류할 수 있으며, 주요 사업내용은 다음과 같습니다.

***주요 제품 등의 현황

*** 매출실적

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2018년 8140억원, 2019년 8752억원, 2020년 8905억원, 2021년 1,2,3분기 8025억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 20.7% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 2258억원, 2021년 1분기 2596억원, 2분기 2713억원, 3분기 2715억원입니다.

 

영업이익 : 2018년 801억원, 2019년 848억원, 2020년 962억원, 2021년 1,2,3분기 1429억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 91.3% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 215억원, 2021년 1분기 438억원, 2분기 554억원, 3분기 437억원입니다.

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재무상태표

자산은 2018년 11,119억원, 2019년 10,763억원, 2020년 11,208억원, 2021년 1,2,3분기 13,213억원으로 증가 하였습니다.

부채는 2018년 4564억원, 2019년 3675억원, 2020년 3388억원, 2021년 1,2,3분기 3302억원으로 감소 하였습니다.

자본은 2018년 6554억원, 2019년 7088억원, 2020년 7820억원, 2021년 1,2,3분기 9911억원으로 증가 하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2018년 550억원, 2019년 725억원, 2020년 1579억원, 2021년 1,2,3분기 552억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2018년 -483억원, 2019년 -150억원, 2020년 -25억원, 2021년 1,2,3분기 -147억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2018년 -238억원, 2019년 -922억원, 2020년 -979억원, 2021년 1,2,3분기 -360억원으로 재무활동 현금흐름이 원활합니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.15로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 732억원, 2019년 458억원, 2020년 361억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2021년은 560억원으로 추정됩니다.

FCF(미래현금흐름) : 2018년 -186억원, 2019년 267억원, 2020년 1218억원으로 2019년이후의 미래현금흐름이 좋습니다. 2021년은 880억원으로 추정됩니다.

매출총이익률 : 2016년 약 23%, 2017년 약 24%, 2018년 약 21%, 2019년 약 21%, 2020년 약 23%입니다.

영업이익률 : 2016년 약 9%, 2017년 약 8%, 2018년 약 9%, 2019년 약 9%, 2020년 약 10%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2016년 약 8%, 2017년 약 6%, 2018년 약 5%, 2019년 약 9%, 2020년 약 10%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2016년 약 4%, 2017년 약 3%, 2018년 약 3%, 2019년 약 6%, 2020년 약 6%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2016년  1100원, 2017년 1100원, 2018년 1100원, 2019년 1200원, 2020년 1400원으로 전년동기 증가하였습니다.

현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2016년 2.46배, 2017년 2.36배, 2018년 2.62배, 2019년 2.57배, 2020년 2.9배으로 전년동기 증가하였습니다.

현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2016년 19%, 2017년 24%, 2018년 27%, 2019년 15%, 2020년 15%으로 전년동기 증가하였습니다.

 

총자산회전율 : 2018년 약 11,118억원, 2019년 약 10,762억원, 2020년 약 11,207억원이고, 회전율은 2018년 약 0.73%, 2019년 약 0.8%, 2020년 약 0.81%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 1827억원, 2019년 약 1835억원, 2020년 약 2031억원이고, 회전율은 2018년 약 4%, 2019년 약 4%, 2020년 약 4%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 1067억원, 2019년 약 1366억원, 2020년 약 986억원이고, 회전율은 2018년 약 8%, 2019년 약 7%, 2020년 약 7%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 79일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 48일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 6일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 120일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2018년 약 69%, 2019년 약 51%, 2020년 약 43%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2018년 약 95%, 2019년 약 108%, 2020년 약 128%로 증가하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2018년 약 1468%, 2019년 약 1604%, 2020년 약 1748%로 증가하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.

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차트 및 총평

유니드의 2021년 영업이익은 1816억원으로 추정됩니다. 현재(21. 1. 6) 시가총액은 9557억원으로 멀티플 5입니다.

목표주가는  160,000원입니다.

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매매포인트

유니드의 주가는 21년 8월 급등하여 9월 최고 159,000원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 103,000원초반 입니다.

 

추정평균단가(21년 1월 6일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
유니드	107,500원	115,442원	111,973원	110,227원

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