목차 |
홈페이지
INTOPS
www.intops.co.kr
기업소개
인탑스 주식회사는 본사를 거점으로 한국, 중국, 베트남, 미국 등에 위치한 9개의 종속회사로 구성되어 있습니다. 사업군별로 보면 IT 디바이스, 가전제품 ASS'Y, 자동차 부품, 금형 및 기타, 유통 및 서비스로 구성되어 있습니다.
IT 디바이스 부문은 휴대폰 ASS'Y, 안테나 부품, 차폐 부품, 전자가격표시기 등을 비롯한 IT 관련 생산 제품들로 구성되어 있습니다. 해당 부문은 국내 구미사업장, 베트남 박닌성에 위치한 인탑스 베트남 법인 등에서 사업을 영위하고 있습니다. 가전제품 ASS'Y 부문은 베트남 호치민에 위치한 플라텔비나 법인이 사업을 영위하고 있습니다. 당 법인은 2015년에 신규진출을 결정하여 2016년 7월에 완공 및 가동을 시작하였습니다.
자동차 부품 부문은 2016년 7월 신규 인수한 (주)미래 법인과 국내 구미사업장, 중국 인탑스 천진 전자유한공사에서 사업을 영위하고 있습니다. 또한 (주)미래는 김천 본사와 옥천 지점에서 자동차 부품을 생산하고 있습니다. 금형 및 기타 부문은 상기 다양한 생산품들을 제조하면서 발생하는 사출제작용 금형과 기타 제품 및 상품 등을 포함하고 있습니다. 유통 및 서비스 부문은 계열사인 인탑스 인베스트먼트의 신기술사업금융업, 신재생에너지업, 임대업 등을 포함하고 있습니다.
***주요 제품 및 서비스
당사는 IT 디바이스, 가전제품 ASS'Y 및 자동차부품 등을 생산하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
***매출실적
주주에 관한 사항
포괄손익계산서
매출액 : 2018년 7156억원, 2019년 9105억원, 2020년 7778억원, 2021년 1,2,3분기 5397억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 48.1% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 2381억원, 2021년 1분기 2871억원, 2분기 2097억원, 3분기 3024억원입니다.
영업이익 : 2018년 342억원, 2019년 707억원, 2020년 650억원, 2021년 1,2,3분기 681억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 101.7% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 312억원, 2021년 1분기 287억원, 2분기 170억원, 3분기 224억원입니다.
재무상태표
자산은 2018년 6369억원, 2019년 6922억원, 2020년 7297억원, 2021년 1,2,3분기 8205억원으로 증가 하였습니다.
부채는 2018년 1732억원, 2019년 1713억원, 2020년 1736억원, 2021년 1,2,3분기 1947억원으로 증가 하였습니다.
자본은 2018년 4637억원, 2019년 5209억원, 2020년 5562억원, 2021년 1,2,3분기 6258억원으로 증가 하였습니다.
자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.
현금흐름표
영업활동 현금흐름 : 2018년 619억원, 2019년 1020억원, 2020년 430억원, 2021년 1,2,3분기 653억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
투자활동 현금흐름 : 2018년 -306억원, 2019년 -603억원, 2020년 -592억원, 2021년 1,2,3분기 9억원으로 2020년까지 투자활동 현금흐름이 원활합니다.
재무활동 현금흐름 : 2018년 -190억원, 2019년 -191억원, 2020년 -279억원, 2021년 1,2,3분기 -277억원으로 재무활동 현금흐름이 원활합니다.
- 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
- 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
- 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환
종목분석
시세 및 주주현황
52주베타*(시장민감도)는 1.75로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.
*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)
CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 130억원, 2019년 207억원, 2020년 193억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2021년은 331억원으로 추정됩니다.
FCF(미래현금흐름) : 2018년 489억원, 2019년 812억원, 2020년 238억원으로 미래현금흐름이 좋습니다. 2021년은 295억원으로 추정됩니다.
매출총이익률 : 2016년 약 10%, 2017년 약 11%, 2018년 약 12%, 2019년 약 15%, 2020년 약 15%입니다.
영업이익률 : 2016년 약 6%, 2017년 약 4%, 2018년 약 4%, 2019년 약 7%, 2020년 약 8%입니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2016년 약 5%, 2017년 약 4%, 2018년 약 5%, 2019년 약 8%, 2020년 약 8%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2016년 약 6%, 2017년 약 4%, 2018년 약 6%, 2019년 약 9%, 2020년 약 7%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2016년 180원, 2017년 200원, 2018년 200원, 2019년 250원, 2020년 250원으로 전년동기 동결입니다.
현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2016년 1.77배, 2017년 1.87배, 2018년 1.74배, 2019년 1.94배, 2020년 0.83배으로 전년동기 감소 하였습니다.
현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2016년 14%, 2017년 20%, 2018년 15%, 2019년 12%, 2020년 10%으로 전년동기 감소하였습니다.
총자산회전율 : 2018년 약 6368억원, 2019년 약 6921억원, 2020년 약 7297억원이고, 회전율은 2018년 약 1.15%, 2019년 약 1.37%, 2020년 약 1.09%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.
매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 748억원, 2019년 약 765억원, 2020년 약 1151억원이고, 회전율은 2018년 약 10%, 2019년 약 12%, 2020년 약 8%로 안정적입니다.
재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 237억원, 2019년 약 257억원, 2020년 약 373억원이고, 회전율은 2018년 약 33%, 2019년 약 36%, 2020년 약 24%로 안정적입니다.
**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 44일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 14일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 38일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 21일로 현금운영입니다.
기업실적분석
부채비율 : 2018년 약 37%, 2019년 약 32%, 2020년 약 31%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.
당좌비율 : 2018년 약 181%, 2019년 약 185%, 2020년 약 202%로 증가하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.
유보율 : 2018년 약 4612%, 2019년 약 4979%, 2020년 약 5405%로 증가하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.
2021년 기대되는 적정주가(ROE x EPS) = 15.07x 4395원으로, 적정주가의 가격은 66,000원으로 평가됩니다.
2021년 기대되는 적정시총(ROE x 영업이익) = 15.07x 902억원으로, 그 합산은 1조 3593억원입니다. 적정주가 대비 약 130% 저평가입니다.
차트 및 총평
인탑스의 2021년 영업이익은 902억원으로 추정됩니다. 현재(21. 12. 24) 시가총액은 5143억원으로 멀티플 5입니다.
목표주가는 37,000원입니다.
매매포인트
인탑스의 주가는 20년 11월부터 급등하여 21년 2월 최고 37,000원을 찍고 조정을 받고 반등하고 있습니다.
매수적정가는 29,000원초반 입니다.
추정평균단가(21년 12월 24일)
| 종목명 | 현재가 | 개인 | 외국인 | 기관 |
| 인탑스 | 30,650원 | 25,103원 | 24,903원 | 26,487원 |
'주식 > 코스닥' 카테고리의 다른 글
| 레인보우로보틱스 주가전망 (277810) : 로봇 관련주(21.12.29업뎃) (2) | 2021.12.29 |
|---|---|
| 에스티팜 주가전망 (237690) : 제약업체, 코로나19, 모너나, mRNA 관련주(21.12.24업뎃) (0) | 2021.12.24 |
| 티앤엘 주가전망 (340570) : 의료용 피복재, 의료 관련주(21.12.23업뎃) (2) | 2021.12.23 |
| ISC 주가전망 (095340) : 반도체 재료 및 부품 관련주(12.12.22업뎃) (1) | 2021.12.22 |
| 유니테스트 주가전망 (086390) : 태양광에너지, 반도체 장비, 3D낸드 관련주(21.12.21업뎃) (1) | 2021.12.21 |
댓글