유진기업 주가 : 레미콘, 시멘트 관련주

***홈페이지 : www.eugenes.co.kr/

유진그룹

***기업소개

당사는 레미콘, 건자재유통, 건설사업 등을 영위하고 있습니다. 

당사는 구축물 등에 사용되는 레미콘을 생산, 판매하고 있으며 시멘트 및 골재 등을 이용하여 건자재를 생산, 판매하고 있습니다. 당기중 각 제품별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.   

*매출실적

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[주요종속회사의 사업의 내용]

[동화기업(주)]

동화기업㈜가 전남 장성군 동화면 일대에 개발한 퍼블릭 27홀 규모의 푸른솔 골프클럽의 개요는 다음과 같습니다. 

[유진레저(주)]

유진레저㈜가 경기도 포천시 가산면 일대에 사업을 영위하고 있는 퍼블릭 27홀 규모의 푸른솔골프클럽의 개요는 다음과 같습니다.

[유진에이엠씨(유)]

유진에이엠씨(유)가 경기도 고양시 일산서구 일산동 소재에 임대 및 분양중인 부동산의 개요는 다음과 같습니다.

[(주)유진로지스틱스]

물류산업은 타인의 수요에 응하여 유상으로 화물의 운송 ?보관 ?하역 또는 포장과 이와 관련된 제반 활동을 영위하는 것을 업으로 하는 산업을 말합니다. 물류산업의 범위에는 화물 운송업, 화물 취급업, 보관 및 창고업, 화물터미널시설 운영업, 화물운송대행업, 화물중개 및 대리업과 화물포장?검수 및 유사 대리업이 있습니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과 보관 등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 물류산업의 경쟁력은 각 국가의 무역경쟁력과 연결됩니다. 

회사는 물류서비스 중 화물자동차를 이용한 도로화물운송업(Trucking)을 주요 서비스로 제공하고 있습니다. 도로화물운송업은 도로를 통하여 문전에서 문전까지 수송하는 것을 강점으로 하며, 원자재, 부품 그리고 완제품을 적기에 적재 적소로 수송, 물품의 공간적 거리를 극복함으로써 원활한 물적 유통에 기여하고 있습니다. 특히 도로화물운송은 다른 운송수단보다 훨씬 광범위하고 복잡해 우리나라 거의 모든 지역에서 화물운송서비스를 할 수 있어 물류산업의 중추적 역할을 하고 있습니다.  또한 회사는 도로화물운송업에서 더욱 확대된 형태로서 항만 및 항공운송에 필요한 국제물류 조달부문 및 회사 소재 물류센터를 이용한 재고의 보관 및 출고, 임가공 부문까지 물류서비스 제공부문을 확대해가고 있습니다.

[유진에스비홀딩스(주)]

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 경영참여형 사모집합투자기구가 출자한 투자목적회사로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 허용되는 한도내에서 다른 회사의 주식 또는 지분등에의 투자 활동을 주요사업으로 하고 있습니다.

[(주)유진저축은행]

저축은행 산업은 구조조정 이후 경영의 안정성을 회복하여 성장을 이루며 지속가능한 경영을 하고 있습니다. 최고금리 인하 및 금융당국의 건전성 강화정책으로 인해 저신용 고객에 대한 선별적 취급능력이 경영실적의 차별화 요인으로 작용할 것으로 전망되며 중금리 대출시장에 대한 은행?인터넷전문은행과의 경쟁에 따라 향후 성장성 및 수익성에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 유진저축은행은 중금리 등 신용대출 활성화를 추진하고 있으며, 업무범위의 점진적 확대, 상품 다각화를 통해 수익원 확대 및 건전성을 개선하며 질적 성장을 강화하고 있습니다.

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***주주에 관한 사항

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매출액 : 2017년 12990억원, 2018년 14510억원, 2019년 14578억원, 2020년 14438억원으로 보합상태이고, 2020년은 전년동기 -1%감소하였습니다. 2020년 분기별로 보면, 1분기 3221억원, 2분기 3757억원, 3분기 3441억원, 4분기 4019억원입니다. 

영업이익 : 2017년 1117억원, 2018년 1309억원, 2019년 1280억원, 2020년 1325억원으로 증가추세에 있습니다. 2020년 전년동기 3.5%증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 1분기 225억원, 2분기 482억원, 3분기 264억원, 4분기 355억원입니다. 

자산은 2017년 36884억원, 2018년 41353억원, 2019년 45279억원, 2020년 47087억원으로 증가하고 있습니다.

부채는 2017년 29452억원, 2018년 33551억원, 2019년 37365억원, 2020년 39006억원으로 증가하고 있습니다.

자본은 2017년 7432억원, 2018년 7802억원, 2019년 7914억원, 2020년 8081억원으로 증가하고 있습니다.

자산의 총계는 부채가 자본보다 약 4배이상 높아 재정건정성이 좋지 않습니다.

영업활동 현금흐름 : 2017년 481억원, 2018년 764억원, 2019년 461억원, 2020년 654억원으로 영업활동 현금흐름이 좋습니다.

투자활동 현금흐름 : 2017년 -2348억원, 2018년 -275억원, 2019년 -301억원, 2020년 -503억원으로 투자활동 현금흐름이 좋습니다.

재무활동 현금흐름 : 2017년 2514억원, 2018년 235억원, 2019년 -785억원, 2020년 62억원으로 2019년을 제외하고는 재무활동 현금흐름이 원활하지 않습니다.

CAPEX : 2018년 182억원, 2019년 190억원, 2020년 273억원으로 CAPEX가 좋습니다.

FCF(미래현금흐름) : 2018년 583억원, 2019년 271억원, 2020년 381억원으로 미래현금흐름이 좋습니다.

매출채권회전율 : 2018년 2265억원, 2019년 1975억원, 2020년 2073억원이고, 회전율은 약 6~7회로 안정적입니다.

재고자산회전율 : 2018년 97억원, 2019년 85억원, 2020년 74억원이고, 회전율은 2018년 171회, 2018년 159회, 2019년 180회로 회전율이 높아 안정적입니다.

부채비율 : 2018년 430%, 2019년 472%, 2020년 482%으로 증가하고 있고, 표준(100%)보다 높아 부채비율이 좋지 않습니다.

당좌비율 : 2018년 51%, 2019년 56%, 2020년 51%로 보합중이며, 표준보다 낮아 당좌비율이 좋지 않습니다.

유보율 : 2018년 2015%, 2019년 1963%, 2020년 2058%로 증가추세이며, 사내 유동자산이 많습니다.

유진기업의 2020년 영업이익은 1325억원입니다. 현재(21.4.12) 시가총액은 4646억원으로 멀티플 3.5입니다.

**매매포인트 : 유집기업은 20년 7월부터 지속적으로 주가가 우상향하였고, 21년 4월 9일 급등하여 최고점 6380원을 찍었습니다. 매수 적정가는 5000원이하입니다.