네오티스 (085910) : 전기차, PCB, 블록체인 자동차부품 관련주(22.9.14 업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

네오티스 홈페이지

네오티스

 

기업소개

당사는 PCB의 가공에 사용되는 초정밀 공구인 마이크로비트 및 자동차에 사용되는 모터용 샤프트를 생산 및 판매하고 있습니다. 2021년 7월 광진정밀(주)를 인수함으로써 렌즈연마기 사업부문이 추가되었습니다.

2022년(제23기) 2분기 연결기준 매출액 46,345백만원과 영업이익 8,378백만원을 기록하였습니다. 주요 제품 등의 가격은 마이크로비트 648원~866원, 샤프트 574원~581원에 형성하고 있습니다. 주원재료 가격 및 시장 수급상황에 연동되어 변동되며, 주요원재료(Tungsten Carbide(g))의 가격은 82.3원입니다.

주요 제품 등의 특성 기타 세부내용은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"를 참고하여 주시기 바랍니다.

회사는 2022년(제23기) 2분기말 기준 매출실적은 마이크로비트 부문에서 9,464백만원, 샤프트 부문에서 15,493백만원, 렌즈연마기 부문 21,154백만원, 임대수익 외 기타 부문에서 234백만원이 발생했습니다. 생산된 주요 제품 등은 수출, 내수의 판매 경로를 통하여 국내외로 판매되고 있습니다

회사는 외화표시 현금 등의 수입과 지출의 규모를 적극적인 자산 및 부채매칭의 방법으로 환위험을 회피하고 있으며, 국내외 환율변동 상황을 예의주시하고 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하며 적극적으로 회사의 자산, 부채에 대한 종합 관리를 진행하고 있습니다.

회사는 2022년(제23기) 2분기 연결기준 매출액의 약 1.36%에 해당하는 632백만원의 연구개발비용을 지출하고 있습니다.

***주요 제품 등의 현황

***매출실적

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2019년 424억원, 2020년 380억원, 2021년 660억원, 2022년 1,2분기 463억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 123.6% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 3분기 203억원, 4분기 249억원, 2022년 1분기 237억원, 2분기 227억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 34억원, 2020년 37억원, 2021년 97억원, 2022년 1분기 84억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 249.2% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 35억원, 3분기 38억원, 4분기 41억원, 2022년 1분기 43억원입니다.

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재무상태표

자산은 2019년 869억원, 2020년 1030억원, 2021년 1440억원, 2022년 1,2분기 1473억원으로 증가하였습니다.

부채는 2019년 432억원, 2020년 607억원, 2021년 698억원, 2022년 1,2분기 697억원으로 감소하였습니다.

자본은 2019년 437억원, 2020년 422억원, 2021년 742억원, 2022년 1,2분기 776억원으로 증가하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 높아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 32억원, 2020년 79억원, 2021년 67억원, 2022년 1,2분기 75억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -51억원, 2020년 -98억원, 2021년 -138억원, 2022년 1,2분기 38억원으로 2021년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 26억원, 2020년 132억원, 2021년 45억원, 2022년 1,2분기 -63억원으로 2019년~2021년까지 영업활동 현금흐름은 플러스, 2022년 1,2분기 재무활동 현금흐름은 마이너스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 0.69로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 52억원, 2020년 39억원, 2021년 38억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2019년 -20억원, 2020년 40억원, 2021년 29억원으로 2020년이후 CAPEX가 좋습니다. 

매출총이익률 : 2017년 약 21%, 2018년 약 22%, 2019년 약 21%, 2020년 약 23%, 2021년 약 27%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 7%, 2018년 약 10%, 2019년 약 7%, 2020년 약 9%, 2021년 약 14%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 -14%, 2018년 약 6%, 2019년 약 3%, 2020년 약 0.45%, 2021년 약 12%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 -8%, 2018년 약 3%, 2019년 약 1.68%, 2020년 약 0.39%, 2021년 약 6%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2017년 350원, 2018년 250원, 2019년 250원, 2020년 250원, 2021년 250원으로 전년동기 동결입니다.

현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2017년 7.07배, 2018년 5.88배, 2019년 6.58배, 2020년 6.35배, 2021년 4.95배로 전년동기 감소하였습니다.

현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2017년 -50%, 2018년 85%, 2019년 192%, 2020년 1373%, 2021년 56%으로 전년동기 감소하였습니다.

 

총자산회전율 : 2019년 약 869억원, 2020년 약 1029억원, 2021년 약 1439억원이고, 회전율은 2019년 약 0.49%, 2020년 약 0.4%, 2021년 약 0.53%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 138억원, 2020년 약 116억원, 2021년 약 238억원이고, 회전율은 2019년 약 3%, 2020년 약 2%, 2021년 약 3%로 안정적입니다.

재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 52억원, 2020년 약 50억원, 2021년 약 119억원이고, 회전율은 2019년 약 7%, 2020년 약 7%, 2021년 약 7%로 안정적입니다.

**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 98일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 46일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 24일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 121일로 현금운영입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 98%, 2020년 약 143%, 2021년 약 94%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 77%, 2020년 약 98%, 2021년 약 100%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 845%, 2020년 약 811%, 2021년 약 826%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 유보율이 안정적이지 않습니다.

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차트 및 총평

목표주가는  9,000원입니다.

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매매포인트

네오티스의 주가는 21년 10월 반등하여 22년 1월 최고 6480원을 찍고 보합중에 있다가 조정을 받았습니다.

매수적정가는 5,000원이하 입니다.

 

추정평균단가(22년 9월 14일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
네오티스	5520원	5221원	5218원	5296원

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