미투젠 (950190) : 모바일게임, 스마트폰 관련주(22.6.17업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

미투젠 홈페이지

About Us

 

기업소개

당사는 2012년 6월 소셜 카지노 시장에 진출하였으며, 2015년 6월 "Classic Vegas Casino"와 2015년 9월 "Double Hit Casino"를 출시하며 Google Play, Apple Appstore, Facebook 및 Amazon을 비롯한 다양한 플랫폼에서 25개 이상의 소셜카지노 게임을 서비스하고 있습니다. 또한 2015년 6월 당사는 소셜카지노 게임의 실적을 바탕으로 신규 시장 진출을 모색하였으며, 이의 일환으로 캐주얼 클래식 카드 게임인 "Solitaire"를 출시하였고 보고서 기준일 현재 10여개 이상의 Solitaire 게임을 서비스 하고 있습니다. 이후 캐주얼 카드 게임 시장의 확장을 위하여 Tripeaks 장르에 진출, 2018년 10월 "Solitaire Tripeaks Journey", 2019년 11월 "Solitaire Tripeaks Farm Adventure"를 출시했습니다. 캐주얼 게임의 확장을 위하여 2020년 12월 "Word Taptap",  2021년 12월에 "Pocket Battles"를 출시하며 시장 확대에 적극 나서 활발하게 사업영역을 확장하고 있습니다. 2022년 4월 기존 전통적인 클래식 슬롯 중심에서 다양한 라인수와 옵션을 업그레이드한 비디오 슬롯 게임 "Hoppin' Cash Casino"를 출시하며 지속적인 컨텐츠 확장을 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 (주)미툰앤노벨, (주)조프소프트 및 (주)미버스랩스의 지분 취득을 통해 사업영역 및 게임 포트폴리오를 다각화하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.  

*** 주요 제품 등의 현황

***매출실적

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2019년 970억원, 2020년 1130억원, 2021년 944억원, 2022년 1분기 252억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 1.5% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 237억원, 3분기 221억원, 4분기 238억원, 2022년 1분기 252억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 434억원, 2020년 474억원, 2021년 367억원, 2022년 1분기 67억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 42.7% 감소하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 109억원, 3분기 91억원, 4분기 51억원, 2022년 1분기 67억원입니다.

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재무상태표

자산은 2019년 666억원, 2020년 1230억원, 2021년 1323억원, 2022년 1분기 1401억원으로 증가하였습니다.

부채는 2019년 225억원, 2020년 147억원, 2021년 116억원, 2022년 1분기 232억원으로 증가하였습니다.

자본은 2019년 441억원, 2020년 1083억원, 2021년 1207억원, 2022년 1분기 1169억원으로 증가하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 466억원, 2020년 295억원, 2021년 312억원, 2022년 1분기 41억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -5억원, 2020년 -83억원, 2021년 -424억원, 2022년 1분기 -73억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 -247억원, 2020년 205억원, 2021년 -234억원, 2022년 1분기 -48억원으로 2020년의 영업활동 현금흐름은 플러스, 2019년과 2021년과 2022년 1분기의 재무활동 현금흐름은 마이너스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 0.87로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 2억원, 2020년 5억원, 2021년 5억원으로 CAPEX가 좋습니다.

FCF(미래현금흐름) : 2019년 464억원, 2020년 291억원, 2021년 307억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

매출총이익률 : 2018년 약 77%, 2019년 약 76%, 2020년 약 75%, 2021년 약 70%입니다.

영업이익률 : 2018년 약 40%, 2019년 약 44%, 2020년 약 41%, 2021년 약 38%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2019년 약 95%, 2020년 약 50%, 2021년 약 26%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2019년 약 66%, 2020년 약 40%, 2021년 약 23%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

 

DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2020년 1152원, 2021년 945원으로 전년동기 감소하였습니다.

현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2020년 4.35배, 2021년 4.03배로 전년동기 감소 하였습니다.

현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2020년 40%, 2021년 40%으로 전년동기 증가하였습니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 51%, 2020년 약 13%, 2021년 약 9%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 311%, 2020년 약 921%, 2021년 약 1128%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 700%, 2020년 약 96%, 2021년 약 116%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 유보율이 안정적이지 않습니다.

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차트 및 총평

목표주가는  35,000원입니다.

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매매포인트

미투젠의 주가는 20년 9월부터 계속해서 조정을 받았습니다.

매수적정가는 16,000원이하 입니다.

 

추정평균단가(22년 6월 17일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
미투젠	15,500원	18,875원	19,783원	18,612원

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