목차 |
홈페이지
THINKWARE
www.thinkware.co.kr
기업소개
당사는 주요 사업으로 블랙박스와 지도 사업을 영위하고 있습니다. 블랙박스 사업은 2010년 5월 아이나비 내비게이션과 연동 가능한 블랙박스 '아이나비Black' 출시를 시작으로 진출하였으며, 높은 브랜드 인지도, 업계 최대 규모의 A/S망 및 온/오프라인 유통망 보유 등의 경쟁력을 기반으로 30개 이상 국가에 수출하며 글로벌 시장을 선도하고 있습니다. 지도 사업은 다년간의 연구 개발을 통해 지도 데이터 및 솔루션 사업을 고도화하였으며, 통신사와 연계한 커넥티드 전장 플랫폼(아이나비WHERE)과 모바일 지도 서비스(아이나비 에어)를 상용화해 완성차, 택시호출, 대리운전, 배달대행 등 모빌리티 시장에 진출하였습니다. 이외에도 아이나비 브랜드 및 전국 유통채널을 기반으로 서브 브랜드 사업을 확대하였으며, 기존 차량용 공기청정기, 틴팅필름, 블랙박스 보조배터리 등 자동차 관련 제품군에서 환경ㆍ생활가전 및 아웃도어 제품군으로 사업포트폴리오를 다각화하였습니다.
당사의 2022년 1분기말 전체 매출은 678억원이며 블랙박스 부문은 434억원으로 전체 매출의 64.1%, 지도 부문은 34억원으로 5.0%, 환경생활가전 부문은 210억원으로 30.9%를 차지하고 있습니다. 주요 제품은 국내향 블랙박스 '아이나비 QXD7000', 해외향 블랙박스 'THINKWARE U1000'입니다.
당사는 2022년 1분기말 전체 매출의 1.8%에 해당하는 12억원을 연구개발비로 지출하고 있으며, 연구개발 담당조직인 팅크웨어 연구소에서 블랙박스 및 지도 관련 제품, 서비스를 개발하고 있습니다. 당사는 연구성과에 대한 적극적인 권리화로 국내외총 1,900여건(출원,등록 포함) 이상의 지적재산권을 보유하고 있습니다.
***주요 제품 및 서비스
***매출실적
주주에 관한 사항
**최대주주 및 그 지분율 (2021.12.31 기준)
- 당사 최대주주는 유비벨록스(주)이며, 그 지분(율)은 3,298,026주(26.00%)로서 특수관계인을 포함하여 3,449,986주(27.20%)입니다.
포괄손익계산서
매출액 : 2019년 1822억원, 2020년 1976억원, 2021년 2254억원, 2022년 1분기 679억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 44.7% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 527억원, 3분기 546억원, 4분기 712억원, 2022년 1분기 679억원입니다.
영업이익 : 2019년 78억원, 2020년 125억원, 2021년 125억원, 2022년 1분기 7억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 -48.1% 감소하였습니다. 2021년 분기별로 보면 2분기 40억원, 3분기 23억원, 4분기 47억원, 2022년 1분기 7억원입니다.
재무상태표
자산은 2019년 2087억원, 2020년 2254억원, 2021년 2856억원, 2022년 1분기 3184억원으로 증가하였습니다.
부채는 2019년 595억원, 2020년 677억원, 2021년 1207억원, 2022년 1분기 1532억원으로 증가하였습니다.
자본은 2019년 1492억원, 2020년 1577억원, 2021년 1649억원, 2022년 1분기 1653억원으로 증가하였습니다.
자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.
현금흐름표
영업활동 현금흐름 : 2019년 204억원, 2020년 157억원, 2021년 -203억원, 2022년 1분기 -158억원으로 2020년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
투자활동 현금흐름 : 2019년 -151억원, 2020년 -75억원, 2021년 -98억원, 2022년 1분기 -221억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
재무활동 현금흐름 : 2019년 -2억원, 2020년 20억원, 2021년 268억원, 2022년 1분기 301억원으로 2019년의 영업활동 현금흐름은 마이너스, 2020년이후의 재무활동 현금흐름은 플러스입니다.
- 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
- 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
- 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환
종목분석
시세 및 주주현황
52주베타*(시장민감도)는 0.74로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.
*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)
CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 28억원, 2020년 40억원, 2021년 80억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 억원으로 추정됩니다.
FCF(미래현금흐름) : 2019년 177억원, 2020년 116억원, 2021년 -283억원으로 2020년까지 CAPEX가 좋습니다.
매출총이익률 : 2017년 약 31%, 2018년 약 30%, 2019년 약 32%, 2020년 약 32%, 2021년 약 30%입니다.
영업이익률 : 2017년 약 3%, 2018년 약 3%, 2019년 약 4%, 2020년 약 6%, 2021년 약 5%입니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 2%, 2018년 약 1%, 2019년 약 2%, 2020년 약 5%, 2021년 약 4%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 1.08%, 2018년 약 0.95%, 2019년 약 1.99%, 2020년 약 3%, 2021년 약 2%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
총자산회전율 : 2019년 약 2087억원, 2020년 약 2253억원, 2021년 약 2855억원이고, 회전율은 2019년 약 0.89%, 2020년 약 0.91%, 2021년 약 0.88%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.
매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 159억원, 2020년 약 195억원, 2021년 약 277억원이고, 회전율은 2019년 약 8%, 2020년 약 11%, 2021년 약 9%로 안정적입니다.
재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 440억원, 2020년 약 430억원, 2021년 약 849억원이고, 회전율은 2019년 약 8%, 2020년 약 11%, 2021년 약 9%로 안정적입니다.
**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 38일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 103일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 29일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 112일로 현금운영입니다.
기업실적분석
부채비율 : 2019년 약 39%, 2020년 약 42%, 2021년 약 73%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.
당좌비율 : 2019년 약 156%, 2020년 약 148%, 2021년 약 89%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 당좌비율이 안정적이지 않습니다.
유보율 : 2019년 약 3020%, 2020년 약 3183%, 2021년 약 3316%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 유보율이 안정적입니다.
차트 및 총평
목표주가는 27,000원입니다.
매매포인트
팅크웨어의 주가는 20년 12월 급등하여 21년 12월 최고 22,800원을 찍고 조정을 받았습니다.
매수적정가는 17,000원이하 입니다.
추정평균단가(22년 6월 3일)
| 종목명 | 현재가 | 개인 | 외국인 | 기관 |
| 팅크웨어 | 17,100원 | 18,134원 | 17,834원 | 17,732원 |
'주식 > 코스닥' 카테고리의 다른 글
| 퓨런티어 (370090) : 카메라 모듈, 자동차 전장용 카메라, 검사장비 관련주(22.6.9업뎃) (1) | 2022.06.10 |
|---|---|
| 원티드랩 (376980) : 인공지능, 채용, 플랫폼 관련주(22.6.7업뎃) (1) | 2022.06.07 |
| 우리기술투자 (019550) : 두나무, 창투사, 가상화폐, 비트코인 관련주(22.6.1업뎃) (1) | 2022.06.01 |
| 컴투스 (078340) : 모바일게임, 게임, 메타버스, NFT 관련주(22.5.31업뎃) (1) | 2022.05.31 |
| 엠케이전자 (033160) : 2차전지, 반도체 재료, 반도체 부품 관련주(22.5.30업뎃) (1) | 2022.05.30 |
댓글