000 목차 |
홈페이지
윈스
인공지능 보안기업, IPS, 디도스, APT방어, 차세대방화벽, AI보안관제, 클라우드보안, 보안SI, 보안컨설팅
www.wins21.co.kr
기업소개
○ 주식회사 윈스와 그 종속기업의 사업의 개요
(1) 사업 내용
주식회사 윈스(이하 "당사"라 함)은 정보보안솔루션 개발, 공급 및 네트워크 보안과 관련된 소프트웨어의 개발 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 주식회사 나우콤으로부터 네트워크 보안사업부문의 인적분할을 통하여 2011년 1월 1일 설립되었으며 2011년 5월 2일 한국거래소(KOSDAQ)에 재상장하였습니다. 한편, 당사는 2014년 3월 21일자로 주식회사 윈스테크넷에서 주식회사 윈스로 상호를 변경하였습니다.
당사와 연결종속회사(이하 연결실체)는 네트워크보안 제품 제조 및 보안서비스 제공등 정보보안부문이 전체 매출의 90% 이상 차지하는 관계로 연결실체별 별도의 사업의 내용은 작성치 않습니다.
***주요 제품 등의 현황
***매출실적
주주에 관한 사항
포괄손익계산서
매출액 : 2018년 707억원, 2019년 821억원, 2020년 939억원, 2021년 964억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년는 전년동기대비 2.7% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 1분기 143억원, 2분기 188억원, 3분기 186억원, 4분기 447억원입니다.
영업이익 : 2018년 109억원, 2019년 154억원, 2020년 187억원, 2021년 210억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년는 전년동기대비 12% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 1분기 3억원, 2분기 34억원, 3분기 38억원, 4분기 134억원입니다.
재무상태표
자산은 2018년 1536억원, 2019년 1670억원, 2020년 1771억원, 2021년 1889억원으로 증가하였습니다.
부채는 2018년 495억원, 2019년 513억원, 2020년 464억원, 2021년 261억원으로 감소하였습니다.
자본은 2018년 1041억원, 2019년 1157억원, 2020년 1307억원, 2021년 1627억원으로 증가하였습니다.
자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 높아 재정건전성이 안정적입니다.
현금흐름표
영업활동 현금흐름 : 2018년 20억원, 2019년 172억원, 2020년 277억원, 2021년 231억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
투자활동 현금흐름 : 2018년 -137억원, 2019년 16억원, 2020년 -15억원, 2021년 -234억원으로 2018년과 2020년과 2021년의 투자활동 현금흐름이 원활합니다.
재무활동 현금흐름 : 2018년 107억원, 2019년 -35억원, 2020년 -110억원, 2021년 -151억원으로 2018년의 재무활동 현금흐름은 플러스, 2019년이후 재무활동 현금흐름은 마이너스입니다.
- 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
- 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
- 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환
종목분석
시세 및 주주현황
52주베타*(시장민감도)는 0.64로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.
*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)
CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 7억원, 2020년 8억원, 2021년 9억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 50억원으로 추정됩니다.
FCF(미래현금흐름) : 2019년 165억원, 2020년 269억원, 2021년 223억원으로 CAPEX가 좋습니다.
매출총이익률 : 2017년 약 41%, 2018년 약 49%, 2019년 약 48%, 2020년 약 46%, 2021년 약 48%입니다.
영업이익률 : 2017년 약 10%, 2018년 약 15%, 2019년 약 18%, 2020년 약 19%, 2021년 약 21%입니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2018년 약 12%, 2019년 약 13%, 2020년 약 15%, 2021년 약 12%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.
ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2018년 약 8%, 2019년 약 9%, 2020년 약 10%, 2021년 약 10%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.
DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2017년 310원, 2018년 320원, 2019년 350원, 2020년 400원, 2021년 500원으로 전년동기 증가하였습니다.
현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2017년 2.51배, 2018년 2.9배, 2019년 2.63배, 2020년 2.13배, 2021년 3.01배로 전년동기 증가하였습니다.
현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2017년 41%, 2018년 30%, 2019년 26%, 2020년 24%, 2021년 33%으로 전년동기 증가하였습니다.
총자산회전율 : 2019년 약 1669억원, 2020년 약 1771억원, 2021년 약 1888억원이고, 회전율은 2019년 약 0.51%, 2020년 약 0.55%, 2021년 약 0.53%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.
매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 176억원, 2020년 약 122억원, 2021년 약 183억원이고, 회전율은 2019년 약 4%, 2020년 약 6%, 2021년 약 6%로 안정적입니다.
재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 97억원, 2020년 약 76억원, 2021년 약 77억원이고, 회전율은 2019년 약 8%, 2020년 약 10%, 2021년 약 12%로 안정적입니다.
**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 57일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 29일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 12일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 74일로 현금운영입니다.
기업실적분석
부채비율 : 2019년 약 44%, 2020년 약 35%, 2021년 약 16%로 감소하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.
당좌비율 : 2019년 약 128%, 2020년 약 186%, 2021년 약 418%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.
유보율 : 2019년 약 1949%, 2020년 약 2190%, 2021년 약 2402%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 유보율이 안정적입니다.
2022년 기대되는 적정주가(ROE x EPS) = 13.74x 1553원으로, 적정주가의 가격은 21,000원으로 평가됩니다.
2022년 기대되는 적정시총(ROE x 영업이익) = 13.74x 235억원으로, 그 합산은 3228억원입니다. 적정주가 대비 약 40% 저평가입니다.
차트 및 총평
윈스의 2022년 영업이익은 235억원으로 추정됩니다. 현재(22. 4. 30 ) 시가총액은 2348억원으로 멀티플 9입니다.
목표주가는 24,000원입니다.
매매포인트
윈스의 주가는 20년 8월 급등하여 20년 9월 최고 23,700원을 찍고, 조정을 받은 뒤 보합중에 있습니다.
매수적정가는 16,000원초반 입니다.
추정평균단가(22년 4월 30일)
| 종목명 | 현재가 | 개인 | 외국인 | 기관 |
| 윈스 | 17,000원 | 15,973원 | 15,924원 | 16,014원 |
'주식 > 코스닥' 카테고리의 다른 글
| 에스에프에이 주가전망 (056190) : 플렉서블 디스플레이, 반도체 장비, LCD, OLED, 우주항공산업, 태양광에너지, 핵융합에너지 관련주(22.5.3업뎃) (1) | 2022.05.03 |
|---|---|
| 하이비젼시스템 주가전망 (126700) : 아이폰, 스마트폰, 카메라모듈, 가상현설, 자율주행, 3D프린터(22.5.2업뎃) (0) | 2022.05.02 |
| 쎄트렉아이 주가전망 (099320) : 드론, 우주항공산업 관련주(22.4.28업뎃) (1) | 2022.04.28 |
| 셀리드 주가전망 (299660) : 코로나19 치료제, 백신, 면역항암제 관련주(22.4.27업뎃) (1) | 2022.04.27 |
| 이오플로우 주가전망 (294090) : 의료기기 관련주(22.4.26업뎃) (1) | 2022.04.26 |
댓글