iMBC 주가전망 (052220) : 메타버스, 미디어 관련주(22.4.7업뎃)

 

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

iMBC 홈페이지

만나면 좋은 친구 MBC

 

기업소개

당사의 주요사업은 MBC그룹의 대표 사이트인 www.imbc.com을 기반으로 방송콘텐츠 및 당사 자체 제작 콘텐츠 등의 디지털콘텐츠를 유ㆍ무료 서비스하고, 유통하고 있습니다. 단순한 방송콘텐츠의 다시보기를 넘어 다양한 부가콘텐츠를 제작하고, MBC그룹의 시청자와 네티즌의 커뮤니케이션 채널로서의 역할을 담당하고 있습니다. 또한, 서비스 이용자를 대상으로 드라마, 예능, 라디오, 연예뉴스 등의 콘텐츠와 연계된 온라인 광고사업, 프로모션 사업 등을 운영하고 있으며, 자체제작 콘텐츠 공급 확대 및 서비스 강화에도 노력하고 있습니다. 한편, 종속회사인 아이포터는 고객이 해외 쇼핑몰에서 주문한 상품을 해외 배송부터 통관까지 대행해 주는 국제배송대행 사업을 진행하고 있습니다.

***주요제품 등의 현황

***매출실적

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주주에 관한 사항

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포괄손익계산서

매출액 : 2018년 581억원, 2019년 516억원, 2020년 437억원, 2021년 468억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년는 전년동기대비 7.1% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 1분기 106억원, 2분기 108억원, 3분기 119억원, 4분기 136억원입니다.

 

영업이익 : 2018년 9억원, 2019년 17억원, 2020년 11억원, 2021년 23억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년는 전년동기대비 109.3% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 1분기 4억원, 2분기 7억원, 3분기 7억원, 4분기 6억원입니다.

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재무상태표

자산은 2018년 624억원, 2019년 666억원, 2020년 693억원, 2021년 717억원으로 증가하였습니다.

부채는 2018년 112억원, 2019년 132억원, 2020년 140억원, 2021년 148억원으로 증가하였습니다.

자본은 2018년 513억원, 2019년 534억원, 2020년 553억원, 2021년 570억원으로 증가하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

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현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2018년 12억원, 2019년 128억원, 2020년 34억원, 2021년 39억원으로 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2018년 8억원, 2019년 -121억원, 2020년 -73억원, 2021년 -8억원으로 2019년이후 투자활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2018년 -5억원, 2019년 -5억원, 2020년 -6억원, 2021년 -9억원으로 재무활동 현금흐름이 원활합니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

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종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 1.38로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 2억원, 2020년 19억원, 2021년 1억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

FCF(미래현금흐름) : 2019년 126억원, 2020년 15억원, 2021년 38억원으로 CAPEX가 좋습니다. 

매출총이익률 : 2017년 약 100%, 2018년 약 100%, 2019년 약 100%, 2020년 약 100%, 2021년 약 100%입니다.

영업이익률 : 2017년 약 0.25%, 2018년 약 1.62%, 2019년 약 3.35%, 2020년 약 2.56%, 2021년 약 5%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2017년 약 -0.21%, 2018년 약 -3.32%, 2019년 약 4.17%, 2020년 약 2.06%, 2021년 약 2.03%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2017년 약 -0.26%, 2018년 약 -2.51%, 2019년 약 3.52%, 2020년 약 1.91%, 2021년 약 1.91%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.

 

총자산회전율 : 2019년 약 666억원, 2020년 약 693억원, 2021년 약 717억원이고, 회전율은 2019년 약 0.8%, 2020년 약 0.64%, 2021년 약 0.66%로 총자산회전율이 높아지고 있습니다.

매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2019년 약 90억원, 2020년 약 83억원, 2021년 약 82억원이고, 회전율은 2019년 약 6%, 2020년 약 5%, 2021년 약 5%로 안정적입니다.

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기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 24%, 2020년 약 25%, 2021년 약 25%로 증ㄱ하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 160%, 2020년 약 118%, 2021년 약 126%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 부채비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 352%, 2020년 약 363%, 2021년 약 385%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적이지 않습니다.

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차트 및 총평

목표주가는 7,000원입니다.

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매매포인트

iMBC의 주가는 20년 11월 급등하여 21년 1월 최고 7,010원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 4600원초반 입니다.

 

추정평균단가(22년 4월 6일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
iMBC	4770원	4608원	4469원	4504원

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