목차 |
홈페이지
삼양사
화학/식품 전문기업 삼양사 홈페이지
www.samyangcorp.com:443
기업소개
당사 및 연결대상 종속회사의 사업은 크게 식품부문, 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET 용기, 이온교환수지, 터치패널용 소재, 폴리머 등이 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사 및 한국채택국제회계기준의 도입에 따른 연결대상 종속회사인 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남, 삼양패키징, 케이씨아이가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.
***사업부문별 재무정보
***주요 제품 등의 현황
***매출실적
주주에 관한 사항
포괄손익계산서
매출액 : 2018년 21,238억원, 2019년 20,964억원, 2020년 20,518억원, 2021년 1,2,3분기 17,580억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 14.9% 증가하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 5218억원, 2021년 1분기 5336억원, 2분기 6114억원, 3분기 6129억원입니다.
영업이익 : 2018년 970억원, 2019년 816억원, 2020년 1116억원, 2021년 1,2,3분기 964억원으로 전년동기대비 감소하였습니다. 2021년 3분기는 전년동기대비 -5.8% 감소하였습니다. 2020년 분기별로 보면 4분기 92억원, 2021년 1분기 220억원, 2분기 430억원, 3분기 314억원입니다.
재무상태표
자산은 2018년 21,739억원, 2019년 23,882억원, 2020년 25,765억원, 2021년 1,2,3분기 28,464억원으로 증가하였습니다.
부채는 2018년 9079억원, 2019년 10,937억원, 2020년 12,235억원, 2021년 1,2,3분기 13,891억원으로 증가하였습니다.
자본은 2018년 12,660억원, 2019년 12,945억원, 2020년 13,530억원, 2021년 1,2,3분기 14,573억원으로 증가하였습니다.
자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.
현금흐름표
영업활동 현금흐름 : 2018년 684억원, 2019년 1286억원, 2020년 1995억원, 2021년 1,2,3분기 -157억원으로 2020년까지 영업활동 현금흐름이 원활합니다.
투자활동 현금흐름 : 2018년 -526억원, 2019년 -2823억원, 2020년 -2400억원, 2021년 1,2,3분기 -488억원으로 투자활동 현금흐름이 원활합니다.
재무활동 현금흐름 : 2018년 -176억원, 2019년 1817억원, 2020년 497억원, 2021년 1,2,3분기 689억원으로 2018년의 재무활동 현금흐름은 마이너스, 2019년이후 재무활동 현금흐름은 플러스입니다.
- 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
- 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
- 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환
종목분석
시세 및 주주현황
52주베타*(시장민감도)는 0.93로 평균(1)보다 낮아 시장민감도가 낮습니다.
*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)
CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2018년 1403억원, 2019년 1396억원, 2020년 1130억원으로 CAPEX가 좋습니다.
FCF(미래현금흐름) : 2018년 -719억원, 2019년 -110억원, 2020년 865억원으로 2020년의 미래현금흐름이 좋습니다.
매출총이익률 : 2016년 약 20%, 2017년 약 17%, 2018년 약 18%, 2019년 약 18%, 2020년 약 19%입니다.
영업이익률 : 2016년 약 7%, 2017년 약 4%, 2018년 약 4%, 2019년 약 3%, 2020년 약 5%입니다.
ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2016년 약 10%, 2017년 약 3%, 2018년 약 4%, 2019년 약 3%, 2020년 약 5%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2016년 약 5%, 2017년 약 2%, 2018년 약 2%, 2019년 약 2%, 2020년 약 3%이고, 총자산이익율은 이상율(10%)보다 낮습니다.
DPS(Dividend Per Share의 약자, 총배당금을 총주식발생수로 나눈 것, 한 주당 얼만큼의 배당금을 받을 수 있는지 알 수 있는 지표, DPS가 높을 수록 배당금이 많은 것임) : 2016년 1500원, 2017년 1250원, 2018년 1500원, 2019년 1000원, 2020년 1250원으로 전년동기 증가하였습니다.
현금배당수익률(최근1년간 배당금 합계를 전일 보통주 주가로 나눈값) : 2016년 1.43배, 2017년 1.35배, 2018년 2.73배, 2019년 1.98배, 2020년 2.07배으로 전년동기 증가하였습니다.
현금배당성향(기업이 버는 돈에 비하여 배당을 지급하는 백분율, 총배당금/당기순이익/100) : 2016년 16.74%, 2017년 35.32%, 2018년 33.44%, 2019년 29.66%, 2020년 21.81%으로 전년동기 감소하였습니다.
총자산회전율 : 2018년 약 21,738억원, 2019년 약 23,881억원, 2020년 약 25,764억원이고, 회전율은 2018년 약 0.98%, 2019년 약 0.92%, 2020년 약 0.83%로 총자산회전율이 낮아지고 있습니다.
매출채권회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 2346억원, 2019년 약 2205억원, 2020년 약 2212억원이고, 회전율은 2018년 약 9%, 2019년 약 9%, 2020년 약 9%로 안정적입니다.
재고자산회전율(높을 수록 좋습니다) : 2018년 약 2946억원, 2019년 약 2724억원, 2020년 약 2893억원이고, 회전율은 2018년 약 7%, 2019년 약 7%, 2020년 약 7%로 안정적입니다.
**매출채권회전일수(=돈을 받는 순환일 수, 낮을 수록 좋습니다) 약 39일, 재고자산회전일수(=재고자산 빠지는 일수, 높을 수록 좋습니다) 약 49일, 매입채무회전일수(=돈을 늦게 줘도 되는 일 수, 높을 수록 좋습니다) 약 20일이고, Cash Cycle(현금회전율, 낮을 수록 좋습니다) 약 69일로 현금운영입니다.
기업실적분석
부채비율 : 2018년 약 71%, 2019년 약 84%, 2020년 약 90%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.
당좌비율 : 2018년 약 75%, 2019년 약 133%, 2020년 약 135%로 증가하고 있으며, 표준보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.
유보율 : 2018년 약 2032%, 2019년 약 2066%, 2020년 약 2154%로 증가하고 있고, 유보율이 높아 사내 유동자산이 좋습니다.
차트 및 총평
삼양사의 2021년 영업이익은 1320억원으로 추정됩니다. 현재(21. 1. 18) 시가총액은 6198억원으로 멀티플 4입니다.
목표주가는 80,000원입니다.
매매포인트
삼양사의 주가는 20년 7월 급등하여 보합상태였다가 21년 9월 최고 80,000원을 찍고 조정을 받았습니다.
매수적정가는 60,000원초반 입니다.
추정평균단가(22년 1월 18일)
| 종목명 | 현재가 | 개인 | 외국인 | 기관 |
| 삼양사 | 60,000원 | 64,469원 | 64,153원 | 63,524원 |
'주식 > 유가증권시장' 카테고리의 다른 글
| 인팩 주가전망 (023810) : 자동차부품 관련주(22.1.20업뎃) (12) | 2022.01.20 |
|---|---|
| 삼양패키징 주가전망 (272550) : 플라스틱, 친환경, PET 관련주(22.1.19업뎃) (14) | 2022.01.19 |
| 한국카본 주가전망 (017960) : 항공기부품, 세일가스, 조선기자재, LNG, 액화천연가스 관련주(22.1.15업뎃) (16) | 2022.01.15 |
| YG PLUS 주가전망 (037270) : 광고, 엔터테인먼트, 음반 관련주(22.1.7업뎃) (13) | 2022.01.07 |
| 제이콘텐트리 주가전망 (036420) : 영화, 영상콘텐츠, 미디어, 엔터테인먼트, 관련주(22.1.6업뎃) (4) | 2022.01.06 |
댓글