원티드랩 (376980) : 인공지능, 채용, 플랫폼 관련주(22.6.7업뎃)

목차 홈페이지 기업소개 주주에 관한 사항 포괄손익계산서 재무상태표 현금흐름표 종목분석 기업실적분석 차트 및 총평 매매포인트 추정평균단가

 

홈페이지

원티드랩 홈페이지

원티드 - 나답게 일하고 즐겁게 성장하도록

 

기업소개

당사는 일자리를 원하는 구직자에게 자신의 역량을 유감없이 발휘할 수 있는 일자리를 추천하고, 기업에게는 필요한 직무에 적합한 인재를 추천하여 구직자와 기업이 서로 연결될 수 있도록 하는 채용 매칭 플랫폼 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

당사는 플랫폼의 이용자들이 효율적으로 매칭 될 수 있도록 매칭 인공지능(AI)을 개발하였으며, 이를 통해 구직자에게는 적합한 포지션을, 구인 기업에게는 최적의 인재를 추천하고 있습니다. 또한, 채용 매칭 플랫폼 생태계를 활성화시키기 위해 추천인 제도를 이용하여 추천을 받은 인재가 당사의 플랫폼을 통해서 취업을 할 경우 추천인과 합격자에게 합격 축하금 등을 제공하는 보상 제도를 운영하고 있으며, 기업정보 서비스인 크레딧잡을 통해 구직자들에게 유용한 채용정보를 제공하고 있습니다.

 또한, 유저를 위한 신규사업으로 경력계발 컨텐츠, 채용연계교육, 직군별 커뮤니티를 제공하는 커리어 사업, 프리랜서와 외주가 필요한 기업을 이어주는 프리랜서 매칭 사업, 기업고객의 HR업무의 편의성을 더해주는 HR분야의 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 이 외에도 기업의 채용 담당자들이 업무와 관련한 지식을 얻거나 경험 및 노하우를 공유할 수 있도록 하는 HR 커뮤니티 인살롱 등을 운영하고 있습니다.

 당사의 원티드 플랫폼은 매칭 플랫폼에만 머무르지 않고, 개인 고객에게는 커리어 전반에 걸쳐 이직과 인적 네트워킹, 자기 계발 등 경력을 관리할 수 있는 '라이프 커리어 플랫폼'이자 기업 고객에게는 채용뿐만 아니라 조직관리/전자결재/평가/보상 등 다양한 인사관리를 좀 더 체계적이고 효율적으로 할 수 있는 서비스를 제공하는 종합 HR 솔루션으로 거듭나고 있습니다.

또한 그동안 로컬 시장 위주로 형성되었던 채용 시장이 Linkedin을 필두로 글로벌로 확대 됨에 따라 지역별로 인바운드 및 아웃바운드 채용도 꾸준하게 이루어지고 있으며, 당사는 이러한 채용 트렌드에 부합할 수 있도록 설립 초기부터 해외 시장에 진출하여 글로벌 원 플랫폼 운영을 하고 있습니다. 

***주요 제품 등의 현황

***매출 실적

당사의 주요 사업은 채용 매칭 플랫폼 사업으로 '원티드' 플랫폼을 통한 채용매출과 커리어 (원티드플러스), 프리랜스 매칭 플랫폼(원티드 긱스)를 통한 매출로 구성됩니다.

▲맨위로▲

주주에 관한 사항

보고서 작성일 기준 현재 당사의 발행주식의 총수는 보통주 9,406,136주(액면가 500원)입니다.

▲맨위로▲

포괄손익계산서

매출액 : 2019년 84억원, 2020년 147억원, 2021년 317억원, 2022년 1분기 110억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 92.7% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 3분기 90억원, 2022년 1분기 110억원입니다.

 

영업이익 : 2019년 -59억원, 2020년 -52억원, 2021년 61억원, 2022년 1분기 12억원으로 전년동기대비 증가하였습니다. 2022년 1분기는 전년동기대비 203.2% 증가하였습니다. 2021년 분기별로 보면 3분기 25억원, 2022년 1분기 12억원입니다.

▲맨위로▲

재무상태표

자산은 2019년 110억원, 2020년 145억원, 2021년 457억원, 2022년 1분기 479억원으로 증가하였습니다.

부채는 2019년 312억원, 2020년 438억원, 2021년 126억원, 2022년 1분기 134억원으로 증가하였습니다.

자본은 2019년 -202억원, 2020년 -293억원, 2021년 331억원, 2022년 1분기 345억원으로 증가하였습니다.

자산의 총계는 부채가 자본의 비율보다 낮아 재정건전성이 안정적입니다.

▲맨위로▲

현금흐름표

영업활동 현금흐름 : 2019년 -41억원, 2020년 -28억원, 2021년 99억원, 2022년 1분기 21억원으로 2021년이후 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

투자활동 현금흐름 : 2019년 -31억원, 2020년 7억원, 2021년 -239억원, 2022년 1분기 38억원으로 2019년과 2021년의 영업활동 현금흐름이 원활합니다.

재무활동 현금흐름 : 2019년 93억원, 2020년 15억원, 2021년 221억원, 2022년 1분기 -4억원으로 2019년과 2020년과 2021년의 영업활동 현금흐름은 플러스, 2022년 1분기의 재무활동 현금흐름은 마이너스입니다.

• 참고로...재무활동에 대한 이해를 위해 아래를 참고하세요
• 1) 플러스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 투자자에게 판매되는 주식 또는 주식 발행, 채권자 또는 은행에서 채무 차입, 투자자가 매입하는 부채 인 채권 발행
• 2) 마이너스 현금 흐름을 발생시키는 재무 활동 : 자사주 매입, 배당금 지급, 부채 상환

▲맨위로▲

종목분석

시세 및 주주현황

52주베타*(시장민감도)는 2.62로 평균(1)보다 높아 시장민감도가 높습니다.

*베타계수는 증권시장 전체의 수익률 변동에 대한 개별 자산의 수익률 민감도를 나나태는 지표입니다. 즉, 이 지수가 높으면 시장의 움직임에 보다 민감하게 반응하는 주식이라고 여기면 됩니다.(예를 들어 베타가 1.5이면, 시장이 1% 상승 시 1.5%상승하고, 베타가 0.5이면 시장 1% 상승 시 0.5% 상승하게 됩니다. 반대로 하락의 경우도 같이 적용됩니다.)

 

CAPEX(Capital expenditures,자본적 지출,미래의 이윤을 창출하기 위해 지출한 비용을 말함) : 2019년 0억원, 2020년 11억원, 2021년 4억원으로 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 9억원으로 추정됩니다.

FCF(미래현금흐름) : 2019년 -42억원, 2020년 -40억원, 2021년 96억원으로 2021년의 CAPEX가 좋습니다. 2022년은 110억원으로 추정됩니다.

매출총이익률 : 2019년 약 100%, 2020년 약 100%, 2021년 약 100%입니다.

영업이익률 : 2019년 약 -69%, 2020년 약 -35%, 2021년 약 19%입니다.

ROE(Return On Equity, 자기자본순이익율, 주주의 관점) : 2020년 약 36%, 2021년 약 171%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

ROA(Return On Assets, 총자산순이익율, 경영자의 관점) : 2020년 약 110%, 2021년 약 144%이고, 자기자본순이익율은 이상율(10%)보다 높습니다.

 

▲맨위로▲

기업실적분석

부채비율 : 2019년 약 -154%, 2020년 약 -149%, 2021년 약 38%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 부채비율이 안정적입니다.

당좌비율 : 2019년 약 33%, 2020년 약 18%, 2021년 약 632%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 높아 당좌비율이 안정적입니다.

유보율 : 2019년 약 -37000%, 2020년 약 -50959%, 2021년 약 597%로 증가하고 있으며, 표준(100%)보다 낮아 유보율이 안정적이지 않습니다.

2022년 기대되는 적정주가(ROE x EPS) =  26.49 x  1076원으로, 적정주가의 가격은 28,500원으로 평가됩니다. 

2022년 기대되는 적정시총(ROE x 영업이익) =  26.49x 107억원으로, 그 합산은 2834억원입니다. 적정주가 대비 약 10% 고평가입니다.

  ▲맨위로▲

차트 및 총평

원티드랩의 2022년 영업이익은 107억원으로 추정됩니다. 현재(22. 6. 7) 시가총액은 2714억원으로 멀티플 25입니다.

목표주가는  45,000원입니다.

▲맨위로▲

매매포인트

원티드랩의 주가는 급등락을 오가다가 21년 11월 최고 43,550원을 찍고 조정을 받았습니다.

매수적정가는 28,000원 입니다.

 

추정평균단가(22년 6월 7일)

종목명	현재가	개인	외국인	기관
원티드랩	27,950원	33,065원	33,467원	33,873원

▲맨위로▲